剑桥国际考试委员会

剑桥管理高级专业级资格证书

财务管理作业

财务规划

（字数：18475 ）

学员姓名 (中文)：

(英文):

学员识别号 ： CN500120331C

概论

本报告主要由九个部分组成。主要包括内容：首先对公司整体情况进行介绍，叙述了公司财务管理现状；其次对公司的2011年与2010年的实际报表进行对比分析，并运用SWOT分析法和波特五力分析模型对公司内外环境进行分析；再次是基于以上分析，做了下年度的会计预算报表；然后进行了一个资本项目投资分析；最后再总体评价公司的财务管理状况，并提出改进建议。

本报告重点对2011年度和2010年度的财务报表进行了对比分析，并作出了2012年度的预算。目的是掌握本企业生产经营的规律性，了解企业的现状和存在的问题，弄清企业的优势劣势，为企业制定发展战略服务。

本报告的主要目的是提升公司财务管理能力，优化公司财务管理行为，提高公司盈利能力。

说明：本报告财务报表数据取自公司级别的财务报表。

一、组织简介（略）

二、企业务管理现状（略）

1.预算所使用的方法（略）

2.预算流程（略）

预算流程图：（略）

建议预算周期以自然年度为一个周期。具体的预算编制流程：（略）

3.预算的执行与监控

建议将每年的预算分解到月。

营业部负责执行销售预算、应收账款和预收账款（售储值卡）的预算，由财务部每日提供快报给总经理和营业部门总监，监控预算完成情况。每月出现的差异滚动到下个月预算中，若出现连续三个月实际额达不到预算的80%，重新审核调整预算。

出品部负责执行销售成本的预算，由财务部每10日进行一次盘点，并核算成本率，编制各类菜品成本率明细表给总经理和出品部总监，监控销售成本预算完成情况。出品部负责执行燃料费用预算，由财务部在每周例会上通报费用实际耗用数据，监控燃料费用执行情况。成本率上涨1个点下降2个点，为正常合理。若成本率上涨超过1个点，应降低采购价格，提高原材料出成率。若成本率下降超过2个点，应检查菜品投料比例是否符合标准成本，售价是否过高，采购价格是否大幅降低。投料比例变化影响成本率变化的，严格执行标准成本。售价过高，调整售价。采购价格大幅下降是长期性的，根据同区域酒楼菜品售价进行调整。采购价格下降是临时性的，售价不予调整。

采购部负责执行原材料采购预算，每周例会报告材料到货情况及下周采购计划。服务部负责执行水费、电费、物料消耗的预算，由财务部在每周例会上通报费用实际耗用数据，监控预算执行情况。采购原材料不能按计划到货，出品部应调整或沽清菜品，营业部应调整对客宣传。水、电、燃的费用达到预算的80%-100%为合理，超支20%之内，应检查水、电、燃的开关时间，是否存在浪费现象，超出±20%均需审核调整预算。

总办室负责执行维修费用预算，由财务部在每周例会上通报本周维修事项及所用材料费用，监控预算执行情况。超支预算的原因是维修次数增多，说明设施设备操作不规范或保养不及时，应加强培训及时保养。超支预算的原因是材料涨价，则调整预算。

4.预算的考核评估

建议预算通过《目标管理责任制》考核评估。《目标管理责任制》由总经理代表经营管理团队与董事长签定，每个部门总监均有预算考核指标。考核为月百分制考核，每月绩效工资按得分比例发放。每个岗位设绩效考核表，考核表分为两部分，一部分是财务指标，一部分是管理指标。财务指标与管理指标的得分比重为7：3。考核表包括：序号、工作内容、考核指标、目标、考核标准、数据来源、标准分数、实际完成数、考核得分、考核人共10列。工作内容和考核指标依据数据来源由不同的考评人进行考核评分。各岗位具体考核内容如下：

董事长对总经理进行考核，考核营业额、成本率、利润、员工满编率、员工流动率、员工满意度、安全事故。

总经理负责考核各部门总监。

营业部总监考核月营业额、海鲜菜品销售占营业额的比例、售储值卡金额、客户投诉率、培训员工次数和效果、招待费占营业额的比例。

服务部总监考核酒水销售占营业额的比例、客户投诉率、水电费和物料消耗各占营业额的比例、培训员工次数和效果。

出品部总监考核月预算成本率、新菜品点击率、剩菜率、员工培训次数和效果、燃料费占营业额的比例。

总办室主任考核员工满编率、员工流动率、员工满意度、维修费占营业额的比例、文件错字率、员工档案及时更新率。

采购部总监考核运费占营业额的比例、成本率、原材料退货次数、原材料到货迟到次数、有效市场调查报告份数。

财务部总监考核成本利润率、收款出错率、财务报表准确率、财务报表及时性。

部门总监的考核表由总办室负责汇总审核上报总经理审批，总经理的考核表由总办室汇总审核上报董事长审批。

1. 对比报表分析（略）

1、内部数据分析（略）

2、 企业外部环境分析以及与竞争对手的对比数据分析

波特五力（PORTER）分析

五力分析法是由波特（Porter）提出的，他认为“行业中存在着决定竞争规模和程度的五种力量，这五种力量综合起来影响着产业的吸引力。” （资料来源：高铭企业管理咨询，http://www.fjgaoming.com/contents/124/268.html）

它是用来分析企业所在行业竞争特征的一种有效的工具，如图所示：

1）同行竞争

本企业的竞争对手主要有……

将我公司与竞争对手进行如下对比分析：

本企业价格低于竞争对手，规模小于竞争对手，没有特色产品，需增加特色产品吸引客人。本企业需加大营销力度，扩充营销人员，提高客户维系能力。

投资餐饮不受规模限制，不受投资高低的影响，容易增加新的竞争对手。虽然餐饮行业的市场增长率是13%（资料来源：吃网，http://www.6eat.com/Info/201205/388355.htm），但同行产品差异性不大，客人可随意先取就餐地点，且退出障碍非常高，稍居规模的店投资均超过百万元，甚至千万元，竞争非常激烈。

2）买方讨价还价的能力

大中小餐饮相连，周围大型企业事业单位少，多为居民区，客人可随意就更就餐地点，客人购买储值卡的非常少。

买方的讨价还价能力高于餐饮企业。

3）供应商讨价还价的能力

供应商大都在批发市场设有大型卖场，市场地位相对稳固，不受某个企业控制，单一餐饮企业不能成为供应商的重要客户。供应商的计价还价能力高于企业，降低成本的难度比较大。

若更换新的供应商，需放弃现有供应商提供的一个月的商业信用，而至少有半年以上是现金结算，且采购价格相等。更换新的供应商，需放弃优先供货和送货上门的服务，面临随时会出现断货的可能，且增加人员费用、车辆运输费用等每月10000元。

因餐饮菜品的特殊性，原材料没有替代品。

供应商的议价能力要比企业更强。

4）替代品的威胁

市场上没有替代产品，不存在替代产品的威胁。

5）潜在进入者的威胁

由于酒楼不受规模大小的限制，且管理人员和技术人员均不短缺，新进入者障碍不大。未来二、三年内同规模的酒楼还有四、五家，对本企业是个不小的威胁，到时一定会发生价格战。

3、SWOT分析

swot分析方法是一种企业内部分析方法，“即根据企业自身的既定内在条件进行分析，找出企业的优势、劣势及核心竞争力之所在，从而将公司的战略与公司内部资源、外部环境有机结合。其中，s代表strength(优势)，w代表weakness(弱势)，o代表opportunity(机会)，t代表threat(威胁)，其中，s、w是内部因素，o、t是外部因素。按照企业竞争战略的完整概念，战略应是一个企业“能够做的”（即组织的强项和弱项）和“可能做的”（即环境的机会和威胁）之间的有机组合。” (资料来源：SoSo百科，http://www.soso.com/q?w=swot%B7%D6%CE%F6&cid=dh.so.smart&unc=u500874_0h_c3）

我公司SWOT分析如下表：

优势：

1、由于本企业有特殊的进货渠道，价格低于对手10%（数据来源本企业营业部的市场调查报告），且有自己的虾场，使得产品价格有绝对优势。

2、本企业设有营销部，营业总监一名，营销员3名。随着拆迁改造，和设备设施老化，老客户开始流失，应该扩充营销队伍，加强培训，做好客户维系工作，发展新客户。

3、本企业服务员、迎宾员、传菜员、收银员、海鲜养殖员等120名，其中签定一年期劳动合同占80%，三年以上店龄的员工有38名，特别是海鲜养殖技术人员是开业到现在的老员工。本企业厨师队伍中有一半是三年以上店龄，厨工中80%签定了一年的劳动合同。员工队伍非常稳定，且热情度非常高，有利于对客服务，提高客户满意度。

4、本企业是大众化产品，适合大众消费，客源面广。本企业开业六年，积累了自己的客户，有稳定客源。其中本企业的储值卡的发行量达到了5000张，持卡消费占营业收入的26%。加大营销力度，增加营销人员，增加售卡提成，稳定客源。

弱势：

1、本企业菜单很少更换，近一年没有新菜推出。厨房技术落后，不能及时推出新菜品。厨师队伍中有一半是老员工，接触外界较少，应按排骨干人员外出考察学习，提高技术，扩充视野，推出能吸引客户的新菜品。

2、本企业自2005年开业至今没有进行过装修。中央空调一个电脑主板损坏，夏天制冷效果不好，客人就餐时直冒汗珠。客人冬天在一楼大厅就餐时需穿羽绒服。应该重新装修并维修更换设备，避免客人流失。

3、本企业自2005年开业以来一直沿用发短信的宣传方式，没有在其他媒介做过任何宣传,这样新客户增加量非常少。应该扩大宣传，提高企业知名度，增加新客源。

4、本企业服务不够规范，不够细致，应该向酒店业学习对客服务技术。

机会：

1、2010年国家商务部发布了“关于进一步做好餐饮业有关工作的通知”，指出充分认识加快餐饮业发展的重要意义，协力推进餐饮业发展，发布了《全国餐饮业发展规划纲要》等。另外，政府还出台了《食品安全法》等一系列法律法规来健全食品安全监管体系和制度，全面加强食品安全立法和标准体系建设。有了政府强有力的政策支持，推动餐饮业健康的发展。

2、大环境好，各家餐饮实力差距不大。本企业所在商业圈内，具有相近规模的酒店共3家。三家餐饮装修档次、菜品质量、服务水平等相差不是特大，有机会有通过调整管理结构、产品结构，加强员工培训，提升学习力等增强自己的实力，超越竞争对手。

3、本地区生活水平普遍提高，支付能力增强。随着居民收入的提高，人们的消费理念改变，居民外出就餐机会增多，这都为本企业这种大众化的酒楼提供了巨大的消费带动，市场前景广阔。

4、本地区消费者喜食海鲜，而本企业则主营海鲜产品，且本企业的海鲜产品是本区域最丰富的 一家，不缺乏消费群体。

威胁：

1、销售提高，会受到同行的打压，竞争加剧。企业加大宣传，提升服务，会提高销售，但会影响其他餐饮企业的销售。本企业所在商圈不大，一家餐饮推出营销活动，其他企业马上跟进或力度更大，使得竞争非常激烈。

2、整个国家经济前景难测，特别是房地产行业的走向，会影响很多行业。国家对房地产行业的调控什么时候放松，难于预测。金融危机和欧洲的债务危机对国内经济的影响会持续到什么时候，难于预测。

3、竞争对手不断增加，未来的竞争会更加激烈。2012年本区域内开业的酒楼将有三家，且都是连锁企业。

4、物价持续上涨，使得原材料成本，人工成本，装修成本大幅提高，而菜品售价不敢提升。这三高一低的现象，将餐饮利润空间挤的不到10%。国内餐饮百强的利润率也仅8.04%（数据来源：中国糖酒产业网，http://www.jiucenn.cn/final/foods-00059569.html）

1. 基于以上分析，为下一个会计期制备预算

企业/组织的战略目标：（略）

财务目的及目标：（略）

相关假定（略）

1. 预算报表（略）

1. 资本投资项目

1. 项目介绍以及该项目如何符合企业发展的总体战略

项目名称：中华店。为实现公司每年两个店的战略目标，在石家庄市中华北大街再开一个新店。

1. 项目的投资成本及资金来源

房屋租赁合同十五年。营业面积5500平米，设包房55间，餐位440个，设宴会专属大厅，桌位25台，餐位250个，合计80张台，690个餐位。

装修建设期5个月，生命期5年，需外聘高端的粤菜师傅，从老项目抽调本地菜和海鲜菜师傅。总投资1790万元。其中：

装修费用1280万元，按5年摊销；

设备投资155万元，折旧年限为10年。

开办费255万元，分5年摊销。

流动资金100万元。

流动资金100万元。

单位：万元

3、计算该项目的投资回报

（1）、对收入的测算（略）

（2）、对成本费用的测算（略）

（3）、项目周期内的预测年度现金流量表

、盈亏平衡点的分析（量-本-利分析）

测算依据是盈利第一年数据。

1. 折旧采取直线折旧法，残值率按1%计算。设备投资155万，残值1.55万元，折旧期限为10年，月折旧额12787元。

开办费和装修费分5年摊销，每月摊销255830元。

工资每月55万元。

租赁费是按照合同的月租金20万计算。

招待费是按月计划制定的，不会因为收入变化而变化，平均每月8330元

差旅费是外出考察和招聘的费用，也是按月计划而定，不会因为收入变化而变化，平均每月830元。

员工餐是按餐标采购制作的，每月41360元，不会因收入变化而变化。

固定成本=折旧+摊销+工资+租赁费+招待费+差旅费+员工餐。

固定成本=12787+255830+550000+200000+8330+830+41360=1069137

1. 变动成本=成本+折扣+水费+电费+燃料费+物料消耗+车费+电话费+POS手续费+维修费+广告费+运费+优惠抹零+其他费用。

成本按收入的42%计算，其他费用按老项目历史数据占收入的比例计算。

折扣费用占收入的1.2%，

水费占营业比率0.43% ；

电费占营业比率 3.92% ；

燃料占营业比率 4.20；

物耗占营业比率1.40% ；

车费占营业比率0.14% ；

电话费占营业比率0.07%；

POS手续费占营业比率0.54%；

维修费占营业比率0.40%；

广告费占营业比率0.20%；

运费占营业比率 0.02% ；

优惠抹零占营业比率0.70%；

其他费用占营业比率0.36%

变动成本率=42%+1.2%+0.43%+3.92%+4.2%+1.4%+0.14%+0.07%+0.54%+0.4%+0.2%+0.02%+0.7%+0.36%=55.58%

1. 边际贡献率=1-变动成本率=1-55.58%=44.42%。
2. 盈亏持平点=固定成本/边际贡献率=1069137/44.42%=2406882
3. 人均消费设定为85元。客流量=收入/人均消费=2406882/85=28316

盈亏平衡点的图如下：

亏损区

盈利区

（5）、资本投资项目的评估

本项目的投资成本，也是投资者要求的回报率是30%。

2012年通化膨胀率5.5%（中国行业协商会网，http://www.chinaassn.com/57978.html）。

餐饮行业的贝塔系数是0.6557（豆丁网，http://www.docin.com/p-261542781.html），

证券市场预期回报率=26%（证券之星，http://stock.stockstar.com/SS2010122330316936.shtml）

无风险贴现率=5年期国债利率=4.6%（南方财富网，http://www.southmoney.com/lilv/jizhunlilv/201201/258916.html）

行业风险报酬率=0.6557×（26%-4.6%）=14.03%

折现率=30%+5.5%=35.5%。

本项目投资回收期=3.8年

ARR=15.7%

IRR=13.495%

净现值是-7307069.94元

本项目投资大，风险高，会计报酬率只有15.7%，距离投资人要求的30%，差将近一半，且净现值是负数，投资额度太高。装修费用投资大太，可更改装修设计方案，降低装修费用，缩短建设期。装修费用控制在630万元左右，装修费用占总投资的比例不超过50%，这个项目就可行。

4、风险管理

本项目存在的风险：

1. 粤菜师傅高薪外聘，存在人力成高和不稳定性，应在短期内培养出自己的厨师队伍。若粤菜专业性太强，粤菜师傅愿意跟公司长期合作，可选择让粤菜师傅持股。
2. 市场竞争激烈，存在经营定位是否准确的风险。项目所在街道同等规模的已有3家，左右相邻街道同等规模的各有三四家。同街道的三家中湘君府经营面积4000平米左右，以经营湘菜为主，成都会馆经营面积3000-4000平米之间，以经营川菜为主，万兴饺子楼经营面积不到3000平米，以经营水饺为主。同街道的三家经营定位均属中档，其中湘君府的人均消费为150元—200元之间，成都会馆和万兴楼人均消费为80—150元之间。本项目营业5500平米，面积偏高，不适宜超越三家做高端。本项目经营定位应该是高端特色服务，高档菜品，中档价格，人均消费定于100—150之间，提高客户满意度。
3. 本项目以粤菜为主要菜系，存在产品是否被接受的风险。粤菜产品比重不宜超过50%，应配于胶东菜、鲁菜等北方菜，并应有湘菜、川菜等口味菜。本地客户不食粤菜点心，主食应以北方面食为主。同时推出本企业的平价海鲜。本企业有自己的养殖基地或特殊的进货渠道，海鲜产品销售价格一直低于市场售价的20%，也一直被客户所喜欢。
4. 投资资金中，66.5%自有资金，33.5%由投资人投入，存在投资预算超支资金断裂的风险，存在开业后销售不好，需持续投入资金的风险。一是做好投资预算，装修设计方案符合装修预算。二是严格按预算支出，预算外的支出，由筹备组高层会议决定。三是寻找与企业有良好关系的建筑装修企业合作，协商垫资装修。四是开业用的原材料和低值易耗品、办公设备等，由老项目的合作商配送，可提供2个月的商业信用。五是老项目做好经营管理，保证现在的资金收入，确保投资款按时到位。五是借助老项目在本市的影响，再加高密度宣传，设计业前购卡给予8折优惠的售卡方案，在装修期间就开始售卡筹措资金。六是做好开业宣传确保开业成功，做好各种培训确保客户满意，保障营业一开始就进入良好状态。

六、报告程序（略）

1. 企业/组织财务管理状况的总体评价及改善建议（略）

附件（略）

1. 参考资料（略）